原油投资中MACD指标的一般研判标准

MACD指标是原油投资市场上绝大多数投资者熟知的分析工具,但在具体运用时,投资者可能会觉得MACD指标的运用的准确性、实效性、可操作性上有很多茫然的地方,有时会发现用从书上学来的MACD指标的分析方法和技巧去研判原油走势,所得出的结论往往和实际走势存在着特别大的差异,甚至会得出相反的结果。这其中的主要原因是市场上绝大多数论述原油投资市场技术分析的书中关于MACD的论述只局限在表面的层次,只介绍MACD的一般分析原理和方法,而对MACD分析指标的一些特定的内涵和分析技巧的介绍鲜有涉及。本节将在介绍MACD指标的一般研判技巧和分析方法基础上,详细阐述MACD的特殊研判原理和功能。

MACD指标的一般研判标准主要是围绕快速和慢速两条均线及红、绿柱线状况和它们的形态展开。一般分析方法主要包括DIF和MACD值及它们所处的位置、DIF和MACD的交叉情况、红柱状的收缩情况和MACD图形的形态这四个大的方面分析。

一、DIF和MACD的值及线的位置

1、当DIF和MACD均大于0(即在图形上表示为它们处于零线以上)并向上移动时,一般表示为原油市场处于多头行情中,可以买入或持有;

2、当DIF和MACD均小于0(即在图形上表示为它们处于零线以下)并向下移动时,一般表示为原油市场处于空头行情中,可以卖出原油或观望。

3、当DIF和MACD均大于0(即在图形上表示为它们处于零线以上)但都向下移动时,一般表示为原油行情处于退潮阶段,原油将下跌,可以卖出原油和观望;

4、当DIF和MACD均小于0时(即在图形上表示为它们处于零线以下)但向上移动时,一般表示为行情即将启动,原油将上涨,可以买进原油或持有待涨。

　二、DIF和MACD的交叉情况

1、当DIF与MACD都在零线以上,而DIF向上突破MACD时,表明原油投资市场处于一种强势之中,原油价格将再次上涨,可以加码买进原油或持有待涨,这就是MACD指标“黄金交叉”的一种形式。

2、当DIF和MACD都在零线以下,而DIF向上突破MACD时,表明原油投资市场即将转强,原油价格跌势已尽将止跌朝上,可以开始买进原油或持有,这是MACD指标“黄金交叉”的另一种形式。

3、当DIF与MACD都在零线以上,而DIF却向下突破MACD时,表明原油投资市场即将由强势转为弱势,原油价格将大跌,这时应卖出大部分原油而不能买原油,这就是MACD指标的“死亡交叉”的一种形式。

4、当DIF和MACD都在零线以上,而DIF向下突破MACD时,表明原油投资市场将再次进入极度弱市中,原油价格还将下跌,可以再卖出原油或观望,这是MACD指标“死亡交叉”的另一种形式。

三、MACD指标中的柱状图分析

在原油投资市场电脑分析软件中通常采用DIF值减DEA(即MACD、DEM)值而绘制成柱状图,用红柱状和绿柱状表示,红柱表示正值,绿柱表示负值。用红绿柱状来分析行情,既直观明了又实用可靠。

1、当红柱状持续放大时,表明原油市场处于牛市行情中,原油价格将继续上涨,这时应持有待涨或短线买入原油,直到红柱无法再放大时才考虑卖出。

2、当绿柱状持续放大时,表明原油市场处于熊市行情之中,原油价格将继续下跌,这时应持币观望或卖出原油,直到绿柱开始缩小时才可以考虑少量买入原油。

3、当红柱状开始缩小时,表明原油市场牛市即将结束(或要进入调整期),原油价格将大幅下跌,这时应卖出大部分原油而不能买入原油。

4、当绿柱状开始收缩时,表明原油市场的大跌行情即将结束,原油价格将止跌向上(或进入盘整),这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出原油。

5、当红柱开始消失、绿柱开始放出时,这是原油投资市场转市信号之一,表明原油市场的上涨行情(或高位盘整行情)即将结束,原油价格将开始加速下跌,这时应开始卖出大部分原油而不能买入原油。

6、当绿柱开始消失、红柱开始放出时,这也是原油投资市场转市信号之一,表明原油市场的下跌行情(或低位盘整)已经结束,原油价格将开始加速上升,这时应开始加码买入原油或持有待涨。

MACD的特殊分析方法

一、形态法则

1、M头W底等形态

MACD指标的研判还可以从MACD图形的形态来帮助研判行情。

当MACD的红柱或绿柱构成的图形双重顶底(即M头和W底)、三重顶底等形态时,也可以按照形态理论的研判方法来加以分析研判。

2、顶背离和底背离

MACD指标的背离就是指MACD指标的图形的走势正好和K线图的走势方向正好相反。MACD指标的背离有顶背离和底背离两种。

　(1)顶背离

当原油价格K线图上的原油走势一峰比一峰高,原油价格一直在向上涨,而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低,即当原油价格的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低,这叫顶背离现象。顶背离现象一般是原油价格在高位即将反转转势的信号,表明原油价格短期内即将下跌,是卖出原油的信号。

　(2)底背离

底背离一般出现在原油价格的低位区。当原油价格K线图上的原油走势,原油价格还在下跌,而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高,即当原油价格的低点比前一次低点底,而指标的低点却比前一次的低点高,这叫底背离现象。底背离现象一般是预示原油价格在低位可能反转向上的信号,表明原油价格短期内可能反弹向上,是短期买入原油的信号。

在实践中,MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠,原油价格在高价位时,通常只要出现一次背离的形态即可确认位原油价格即将反转,而原油价格在低位时,一般要反复出现几次背离后才能确认。因此,MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离,这点投资者要加以留意。

二、分析周期法则

绿柱状间隔时间越长,未来上涨力度越大和时间越长

红柱状维持时间越长,未来下跌空间和力度越大,时间越长