如此酷爱存钱的中国人，究竟经历了什么

中国人对储蓄到了痴迷的程度，从下图可以看出（点击看大图），我国的居民储蓄率极高，而且已经高到不正常的状态。正常来说，这个数字超过20%就可以算高储蓄率了，而我国常年累月超过30%，因此说中国人是世界上最爱存钱的国家也不为过。

1、公共服务提供、社会保障的缺失

2、东亚独有的家庭社会文化

3、我国处于经济高度成长期

4、我们人口年龄结构

5、我国个人信用金融服务不发达

我上五个原因共同造成我们居民储蓄率奇高

在探讨为何我国居民储蓄律奇高的原因是，大家往往都会提到Gross National Saving Rate这个指标。不过需要注意的时候，国民总储蓄包含了政府和企业的储蓄，今天我们来探讨的是居民的储蓄为何如此高。

公共服务提供、社会保障的缺失

我们人民爱存钱，自古有之，至今依然如此，究其原因：

第一：也是大家普遍让人诟病的一条，我们的社会公共服务，或者说社会保障提供程度很差，具体来说，就是医疗、养老和教育。我国国民对教育、医疗和养老的支出较大，导致我国居民储蓄率很高。

对比邻国韩国和日本就可以清楚地得到结论，韩国和日本在历史上的储蓄率最高的国家之一（如果排除某些小国，那么就是最高的）

上图可见，日本在1975年前，韩国于1985年至90年代末，均是拥有超高的居民储蓄率，达到25%。日本于1970年代中后期开始降低，韩国于2000年后开始降低。与之对应的是，日本于1973年建立全面的社会保障体系，韩国于1999年建立全面的社火保障体系。可以认为，日韩量过在建立全面社火保障体系后，居民支出中大幅减少社会公众服务的支出（教育、医疗、养老），居民储蓄率一路下滑。

因此社会保障体系和居民储蓄率由密切联系的，这点从数据上可以直观的看出来，毋庸置疑。

而拥有免费教育和免费医疗的国家，居民储蓄率是非常低的，对比西欧诸国，意大利于1988年引入家庭补助计划，1995年开始进行社会保障改革，进行了全面的高福利。自此意大利的储蓄率一路降低。而德法两国素来都有高福利，其中，德国于1980年年代末降低了福利，发过于1990年代中期改革福利制度，降低福利，导致本国居民储蓄率略微增加，这点在图上也能清楚的反应出来。

完善的社会保障制度和社会公共服务制度可以降低储蓄中的“风险准备”，从而降低储蓄率。

东亚独有的家庭社会文化

第二:不光是中国，日本和韩国都在历史上曾经的某个时期是世界居民储蓄率最高的国家之一，和现在的中国人一样——酷爱存钱。说明在东亚亲缘家庭文化的影响下，人们对于养老、子女的生活，身故后子女的经济状况十分关心，并且在等级制社会影响下，竞争意识和忧患意识较强。

东亚国家文化，重家庭，重亲缘关系，通常父母会给子女留一笔继续，一共子女不时之需，或者为子女日后生活做保障，这点和欧美国家是有很大的区别。

比如美国常年储蓄率较低，就被认为是美国文化影响所致，美国人超不爱存钱，而东亚人超爱存钱，中日韩都有储蓄的产痛，中国和美国在文化上属于两个极端。

不光是家庭因素，社会环境也有重大影响。东亚素来有等级社会传统，社会竞争力极大，而每个人的风险意识、竞争意识都较强，因此对于回来的不确定性较大，故提高储蓄，增加对抗社会风险的能力。

我国处于经济高度成长期

第三：我们自改革开放以来，就长期处于高通胀膨化时期。居民可支配收入持续增加，物价上升，居民储蓄意识较强。

对比上图的两项指标，可以得到结论：家庭储蓄率和物价上升率（通货膨胀率）成高度正相关关系，图上一目了然

而我国目前处于经济高速成长时期，如同日本1960年-1970年代中期，伴随高速经济成长的两个因素

（1）居民可支配收入增加

（2）物价上涨、未来预期支出增加

这两个因素都会答复增加居民储蓄意愿。

我们人口年龄结构

第四：我们尚未即将人口老龄化，高龄人口（60岁以上）大约占到总人口20%左右，属于老龄化初期，人们对于自己老后的生活较为担忧，且目前人口结构，工作人口占据助理（20-55岁），收入能力较强，是储蓄人口的助理，因此积极储蓄。

日本学者橘木俊诏于1997年提出了life cycle 的假说，具体内容是：

（1）人的一生，氛围“勤学期”和“隐退期”，即工作的时候和退休以后。

（2）工作时候所获得的全部收入并不会全部用于消费，而会将一部分收入用作储蓄，以备退休之后的生活。

（3）而醉着年龄增加，月接近于退休，储蓄越高。

这个观点非常符合现在的中国国情，我国即将进入人口老龄化，而尚未进入，而60年代的生育高峰下出生的人口目前正处于事业巅峰，50岁左右。即事业有成，拥有大量储蓄。

这个观点非常能够解释中国目前储蓄率非常高的情况。

我国个人信用金融服务不发达

第五：参照美国储蓄率极低的理由（美国的居民个人储蓄率由1970年代后直线下降），当然主要原因是美国人的生活文化不爱存钱，另一个理由即是美国的个人金融信用扩张，对于家庭的流动性供给较强，因此美国人也不需要存钱，继续用钱时候有多重渠道获得融资，例如个人信用消费，消费信用贷款等。反观我国，在家庭或个人急需用钱时，很难从金融部门获得流动资金，只能依靠自己的储蓄（或者高利贷）,金融信用体制下不发达也造成我国居民储蓄率非常高。