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安永发布2022年IPO报告:A股416家首发上市筹资5849亿

来源: 金融投资报 时间: 2022-12-21 17:40:06

金融投资报记者 杨成万


(资料图片仅供参考)

安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称:安永)于近日发布《中国内地和香港首次公开募股(IPO)市场调研报告》(以下简称:《报告》),总结2022年全球及大中华区IPO活动,并展望明年市场前景。

《报告》称,2022年全球IPO活动明显放缓,多重负面因素影响全球股市震荡下行;至今共有1333家企业在全球上市,同比分别下降45%和61%;中国内地和香港的IPO数量占全球的37%,筹资额占全球的56%;A股市场一枝独秀,全球IPO数量和筹资额前两位均为上海证券交易所和深圳证券交易所;全球前十大IPO有4家为中国企业,行业分别是通信、石油和天然气、零售与消费品及材料。

A股IPO筹资额同比增长9%

《报告》称,2022年A股市场预计共416家公司首发上市,筹资5849亿人民币,IPO数量同比下降15%,但筹资额同比增长9%,筹资额连续两年创年度历史纪录。2022年新冠疫情及当前经济环境下,一方面,IPO审核速度加快,为优质企业提供资金以支持其持续发展;两只大型IPO的A股回归也推高了筹资额;另一方面,在通道中的准IPO企业数量众多,足以支持IPO活动。

《报告》表示,2022年科创板筹资额超过主板,占比超过40%,名列筹资额首位;创业板列IPO数量第一。专精特新企业占上市新股总数比例上升,占比为历年最高;在国家政策的支持下,这仍将是未来几年的一大趋势。在上市新股中,专精特新企业超过百家;其中科创板上市的专精特新企业最多,占当年全部专精特新新股的38%。

《报告》显示,2022年十大A股IPO共筹资1466亿人民币,占全年筹资总额的25%,同比增加5%。前十大IPO中有7家来自科创板,筹资额占前十大的39%。两家回归A股的IPO位列前两名,筹资额占前十大的57%。

安永审计服务合伙人费凡表示:“IPO行业结构发生变化,科技、传媒和通信行业IPO占比逐年增加。由于发展‘硬科技’企业已成国家重大战略,叠加科创板、北交所服务创新企业的定位,近年来,科技、传媒和通信行业以及生物科技与健康行业占比基本呈现上升趋势,拥有核心技术的工业企业亦名列前茅,而金融行业筹资王的宝座再次被以上行业超越。”

港股IPO筹资额同比下降68%

《报告》显示,2022年香港市场预计共有76家公司首发上市,筹资额1076亿港元。与去年相比,IPO数量和筹资额分别下降21%和68%。下半年IPO活动有所回暖,IPO数量和筹资额分别占全年的74%和84%。共有9家中概股回归香港,其中有4家以介绍方式上市,并未进行融资。

安永审计服务合伙人刘国华表示:“虽然奥密克戎疫情对内地企业赴港上市造成短期负面影响,IPO数量占比略有下降,但从数量和筹资额占比看,内地企业仍主导香港IPO市场。”

《报告》表示,由于资本市场表现低迷、IPO热情下降,海外企业在港上市由2018、2019年的高峰回落到2021、2022年的1家和2家。香港今年亦缺少大型IPO,前十大IPO筹资额缩水近6成。十大IPO共筹资793亿港元,占全年筹资额的74%。同比下降58%。前十大中传统行业公司居多,IPO筹资额占比较大。六家新能源相关公司筹资额占前十大的57%。

此外,《报告》称,2022年,中国企业海外上市目的地更加多元化。数据显示,按IPO公司数量计算,2022年在美国首发上市的中国企业家数,占同期在海外市场上市家数的比例已下降至82%。

安永审计服务合伙人汤哲辉表示:“中国企业海外上市目的地呈现多元化趋势,海外上市融资渠道不断拓宽。随着今年‘沪伦通’双向扩容,2022年中国企业发行GDR筹资额和数量均大幅上升。”

专精特新企业将成IPO热点

《报告》称,国家支持的高科技、先进制造业等符合国家战略行业,投资增速有望保持在高位,或将成为2023年中国经济亮点之一。IPO审批速度仍将保持高速,且A股或迎来估值修复,2023年A股IPO将保持常态化高位发行。特别是随着专精特新企业成为上市新的驱动因素,北交所有望迎来一轮IPO热潮。

《报告》表示,尽管全球经济不确定性风险加大,海外股市波荡可能给香港股市带来冲击,加上地缘政治环境不确定性的挑战等因素会影响香港市场,但在通道中的准IPO企业数量维持高位,企业在香港发行和上市的意愿依旧强烈。

《报告》认为,美联储的加息速度和幅度或有调整,紧缩政策也可能转向。内地房地产政策有望正面调整,香港联交所拟调整上市规则以方便“硬科技”企业上市,吸引特专科技公司赴港上市。港股估值整体处于低位,价值恢复的预期加大。这些都会利好来年的IPO活动。

《报告》同时认为,科技的进步需要沉淀和积累,硬科技行业更是一条漫长和环环相扣的生态链,突破对中国技术的限制需要整个产业链所有从业人员的共同努力。各大交易所均拥抱科技创新,同时也有各自侧重,为科创企业提供了可供选择的上市路径。

标签: 同比下降 赴港上市 不确定性