建材行业景气分化 低估值龙头迎反转契机_热点

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CFi.CN讯：数据显示，2026年前三季度水泥行业预计亏损70亿元，玻璃产量同比下滑7.0%，价格承压明显；但同期二手房网签面积增长10.7%，布伦特原油均价同比涨40.25%，成本压力突出。近期机构研报指出，行业正从全面承压转向结构性机会。研报认为，水泥Q4有望在错峰生产、超产治理及成本支撑下迎来价格修复，海螺水泥、塔牌集团等高股息低估值标的具备配置价值。研报指出，消费建材中兔宝宝、三棵树受益于存量翻新提速和零售渠道扩张，东方雨虹、北新建材等龙头风险出清后盈利弹性可期。研报还强调，玻纤供需整体可控，中国巨石、中材科技等具备定价能力；玻璃基板作为先进封装关键材料，凯盛科技、旗滨集团已进入客户导入关键期，技术先发优势正转化为订单潜力。