热文：四大云巨头AI资本开支飙至7500亿 化工景气双轮驱动启动

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CFi.CN讯：最新数据显示，北美四大云厂商Meta、微软、Alphabet、亚马逊2026年资本开支上限接近7500亿美元，较去年实际支出4558亿美元大幅提升。本周化工板块上涨6.77%，跑赢上证综指3.95个百分点，电子化学品、电子特气等相关公司领涨，能源化工品价格则出现回落。

一份研报观点认为，2026年化工行业将由周期复苏与成长驱动双轮共振向上。研报指出，反内卷举措正推动有机硅、PTA及涤纶长丝、制冷剂、维生素等周期品种供需格局改善，头部企业动态定价与减产协议已带动盈利修复。研报认为，AI算力爆发将持续拉动电子化学品、高频高速树脂需求，晶圆产能扩张与国产替代加速为相关材料打开巨大空间。OLED技术突破叠加政策支持，也在推动全尺寸渗透提速。

此外，煤与乙烷作为原油替代原料具备成本与供应安全优势，煤化工和轻烃化工企业盈利弹性显著。合成生物学迎来奇点时刻，生物基材料成本下降有望带来需求爆发。制冷剂配额政策落地后，供给持续收缩叠加热泵、冷链需求增长，行业进入高景气周期。研报认为，这些积极因素共同指向化工板块中长期投资机会，相关领域龙头公司有望充分受益于基本面改善。