近日一份监管细则引爆了P2P行业。据媒体报道，银监会向各大银行下发了《网路借贷资金存管业务指引(征求意见稿)》，该指引明确规定了资金存管双方的资质，还规定存管银行应对客户资金履行监督责任，不应外包或由合作机构承担，不得委托网贷机构和第三方机构代开出借人或借款人交易结算资金账户。
目前P2P资金存管模式主要有三种，即银行直连、直接存管和联合存管。
银行直连即P2P平台直接与银行开通支付结算通道，不需要提现和充值。交易过程中，投资者直接通过银行在线交易，回款时直接返回投资者使用的银行账户。银行直连最大的特点就是无需第三方介入。
直接存管即银行一般会为平台开设存管账户、投资人和借款人的独立个人存管账户、风险备用金账户和担保公司账户。这种模式的优点是资金并不流向平台，能有效隔离平台与投资人的资金，减少平台方接触资金的可能性。缺点是前期开发系统成本较大，对平台要求较高，目前使用这种模式的平台仅28家。
联合存管即银行与第三方公司合作，存管银行开设存管账户，负责账户监管和资金存管功能，第三方提供资金结算及所需的终端设备。
而根据这份指引的内容，行业内认为联合存管模式可能行不通了，这也使得网贷行业将面临一场大规模洗牌。
除了以上资金存管规定，银监会还规定了P2P平台不仅要在工商管理部门完成注册登记领取营业执照，地方金融监管部门完成备案，还要获得相应的电信业务经营许可。而据悉，全国90%以上的平台并未获得这些许可证，仅仅只有一个ICP备案证明。
现在这份指引目前还未出台，若出台之后真正能达到要求存活下来的平台不会超过5%，行业将受到一次巨大冲击。在面对高门槛而自己无法达到标准的情况下，不排除有些平台平台破罐子破摔，直接卷款跑路。那么投资者在即将面临退出潮的形势下要如何避免问题平台呢?
1.远离各种推广、高息高返平台;2.倾向实物抵押平台;3.选择合规的银行存管平台;4.远离没有ICP备案的平台。
纵使平台合规了，资金分离，可以很大程度上避免挪用资金或设资金池的风险，但也不是绝对的安全，对于投资者而言，还是要多看多观察，谨慎对待。
